Vänsterbacken Fran Garcia, 23, lämnade för drygt tre år sedan Real Madrid för Rayo Vallecano på lån, och skrev ett år senare på för Vallecano permanent.
Under den här säsongen är 23-åringen noterad för två mål och tre assist på 37 framträdanden i Spanien, och under senaste tiden har det kommit rapporter om att Real planerar att utnyttja en återköpsklausul för att få tillbaka backen.
Efter Real Madrids 2-1-seger mot Vallecano under onsdagen bekräftar tränaren Carlo Ancelotti att Garcia återvänder i sommar.
- Fran Garcia är en vänsterback med mycket energi. Han är bra med bollen och bra på att anfalla. Han har en bra profil för Real Madrid och kommer att vara hos oss nästa säsong, säger Ancelotti enligt den spanska tidningen Mundo Deportivo.
Enligt transfer-journalisten Fabrizio Romano är övergångssumman, utifrån den sedan tidigare bestämda återköpsklausulen, på fem miljoner euro, motsvarande 57 miljoner svenska kronor.
Garcia gjorde under sin senaste sejour i "Marängerna" bara en match med klubbens A-lag i Copa del Rey under 2018. Han spelade främst i klubbens U- och reservlag.